在美國“關稅大棒”的持續施壓下，作為中國外貿“新三樣”支柱的光伏產業正經歷嚴峻考驗。一位光伏行業資深從業者向記者透露：“當前行業面臨雙重挑戰——國內市場供需失衡、需求波動加劇，國外則遭遇美國貿易壁壘沖擊，這些因素直接關系企業盈利。”不過，他也強調，中國光伏產業具備足夠韌性應對危機。

　　事實上，美國對中國光伏產業的遏制由來已久。從早期“雙反”調查到如今大范圍加征“對等關稅”，中國光伏企業在壓力中不斷突圍，將投資版圖拓展至東南亞、北美、中東等全球市場。

　　業內普遍認為，“關稅戰”難有真正贏家。隆眾資訊光伏分析師方文正指出，美國本土光伏制造能力存在顯著短板，尤其在電池和組件環節依賴外部供應。若關稅導致組件價格上漲，將直接推高美國光伏電站運營商的建設成本。

　　全球布局重構，尋找破局之道

　　美國對中國光伏的貿易限制可追溯至2011年。當年，美國發起“雙反”調查，并于次年實施高額關稅。此后，2018年“301調查”及“201關稅”進一步擴大征稅范圍，涵蓋光伏組件、逆變器等核心產品。

　　為規避貿易壁壘，中國光伏企業借“一帶一路”契機，在東南亞建立起海外最大光伏產業集群，產能覆蓋硅片、電池、組件全產業鏈，并延伸至玻璃、膠膜等配套領域。數據顯示，2024年中國光伏組件出口量達240.91GW，但受關稅影響，出口美國的組件僅占總量的0.77%。

　　然而，2022年起美國對馬來西亞、泰國等四國發起反規避調查，東南亞“避風港”逐漸失效。部分企業被迫關廠、裁員，生存壓力驟增。面對困局，中國光伏企業迅速調整策略，自2023年起將投資重心轉向美國、中東、非洲等地區。

　　目前，隆基綠能、晶澳科技等龍頭企業已在美國布局組件工廠；眾多企業也在沙特、阿聯酋等中東國家投資多晶硅、硅片等全鏈條項目。隆眾資訊預計，受新一輪關稅政策影響，中東和非洲將成為企業產能布局的新熱點。盡管中東產能尚未完全釋放，但較低的關稅稅率吸引了眾多企業。不過，行業專家提醒，企業需吸取東南亞教訓，避免過度集中布局。

　　有行業人士指出，在美國推動制造業回流的背景下，海外“投資+出口”模式充滿變數。同時，國內供需錯配、終端市場消納能力不足等問題，也亟待行業從上下游協同解決。

　　關稅博弈下，美國亦難獨善其身

　　經過多年發展，中國已構建起全球最完整的光伏產業鏈體系，而美國本土制造能力仍存明顯缺口。InfoLink Consulting數據顯示，截至2025年一季度，美國組件產能達50.5GW，但本土電池產能僅2.3GW，存在37GW的供應缺口，需依賴印尼、老撾等國進口。

　　在全球化產業分工下，中美光伏產業早已深度綁定。美國市場價格因關稅政策劇烈波動：在90天關稅暫停窗口期，部分企業加急出貨導致價格上漲至0.27-0.3美元/瓦。分析機構指出，稅率提升將直接增加美國光伏項目成本，供應鏈價格也將被迫上調。

　　受訪企業普遍表示，目前關稅影響尚在可控范圍，但政策走向仍需持續觀察。晶科能源稱，關稅導致組件成本上升，公司正與客戶協商應對；福斯特則表示，其東南亞基地對美出口占比不高，將根據越南、泰國與美國的談判結果調整策略。卓創資訊認為，東南亞產品短期內仍具價格優勢，但長期來看，若關稅上調，美國光伏裝機需求或因成本上升而下降。

　　這場關稅博弈中，中國光伏產業正以靈活的全球布局、強大的產業鏈韌性，探索出一條破局之路。