今年上半年，我國服裝出口呈現快速增長態勢。據中國海關統計，上半年我國服裝（含衣著附件，下同）累計出口741.1億美元，同比增長40.9%，比2019年同期增長13.1%。二季度以來，服裝出口增長有逐月放緩趨勢。

01、解讀：上半年我國服裝出口形勢

#針織服裝出口增幅遠高于梭織服裝

上半年，我國針織服裝出口增長59%，明顯高于梭織服裝17.7%的增幅。梭織服裝出口增幅較小的主要原因是化纖制梭織服裝出口增幅僅為9.4%，遠低于平均增幅，由于醫用防護服歸類于化纖制梭織服裝，防護服出口去年基數較大，今年上半年出口同比降幅較大，導致梭織服裝出口整體增長緩慢。

此外，價格較高的毛制和絲質梭織服裝出口下降，毛皮革服裝增幅僅為4%，由此可見，國外消費市場對于高價服裝的購買能力依然較弱。

#防疫用品出口增幅逐步放緩

上半年，醫用防護服出口21億美元，同比大幅下降64.7%，比2019年同期增長136%，6月當月防護服出口額降幅高達90.6%，幾乎降回到疫情之前的出口額。醫用手套出口仍保持快速增長，上半年累計出口金額62.8億美元，同比增長241.8%，比2019年同期增長590%。醫用手套出口增幅呈現逐月放緩的趨勢，6月當月增幅僅為18.8%。

隨著國外對防疫用品的需求有所下降，加之去年出口價格高，基數大，今年上半年防疫用品出口增長放緩，對服裝出口的拉動作用減弱。服裝出口中包含的防疫用品主要是醫用防護服和醫用手套。上半年醫用防護服和手套出口合計83.8億美元，占服裝總出口的份額為11.3%，而2020年全年服裝出口中醫用防護服和手套的占比為18.7%。預計下半年防護服和手套在服裝出口中的占比將進一步縮小。

如排除防疫物資因素，則上半年我國常規服裝出口657.3億美元，同比增長46.7%，比2019年同期僅增長3.2%。

#美國和“一帶一路”市場領跑，遠超疫情前水平

與去年同期相比，上半年，中國服裝對除中國香港和巴西以外的全球主要市場出口均有較高幅度增長，對美國出口174.9億美元，大幅增長65.2%，創歷史同期最高水平；對“一帶一路”沿線國家出口170.8億美元，增長43.9%；對歐盟出口139.1億美元，同比增長30.4%；對日本出口69.4億美元，增長14.2%；對東盟、中東、非洲和拉美國家出口分別增長43%、39.3%、41.6%和44%。

與2019年同期相比，上半年對美國、歐盟、東盟出口服裝分別增長15.4%、11.5%和40.7%；對韓國、加拿大、澳大利亞等國家出口增幅均接近或超過30%；對日本出口基本持平。對中國香港、俄羅斯、巴西出口尚未恢復到疫情前規模，分別下降49.1%、17.6%、31.3%。

#休閑運動類產品保持強勢增長，時尚類產品回歸

從服裝大類來看，消費者的生活和社交方式正在回歸，但新冠疫情對人們的衣著習慣也在產生根本性影響。上半年，T恤、毛衫、褲子等大類商品出口增幅均超過40%，內衣、睡衣、便服套裝等增長超60%，上衣、連衣裙等與時尚相關性較強的產品增長也超過50%。相比之下，通勤相關產品襯衫增速稍顯緩慢，增長27.2%。而西服套裝、領帶出口同比分別下降8.5%和25%。

#廣東增長強勁，河北、山東、福建等增勢迅猛

上半年，廣東超越浙江躍居出口省市第一位，服裝出口總額達150.5億美元，同比增長73.2%，為全國貢獻了30%的出口增長；浙江、江蘇分別出口132.6億美元和104億美元，分別增長25.1%和22.9%，低于全國平均增速；山東、福建分別出口78.8億美元和75.3億美元，分別增長52.6%和54.9%，超過全國平均增速；河北、新疆、江西等中西部地區出口增幅均超過80%。

與2019年同期相比，廣東、山東、福建服裝出口分別增長17.4%、41.2%和22.6%。浙江基本持平，而江蘇下降5%，尚未恢復到2019年同期出口規模。

02、展望：下半年面臨多重復雜因素

今年上半年，隨著國際市場需求復蘇，加之其他供應國疫情以及局勢動蕩所導致的訂單回流，我國服裝出口呈現較好的回升態勢。展望下半年，隨著美國2萬億美元現金補助效應的消退、疊加匯率、運費和原材料價格三大阻礙，我國服裝出口下半年增勢如何，仍存在不確定性。

#美國零售市場表現強勁

從美國市場銷售情況來看，前五個月，服裝服飾店銷售同比增長超70%，與2019年同期相比增長5%。綜合商店（含百貨商店和大型超市等）前五個月銷售額同比增長11%，比2019年同期增長13.5%，顯現出良好增長勢頭。前五個月，美國線上零售同比增長約22%，較2019年同期增長42%，增勢迅猛。

#歐盟市場復蘇乏力

歐盟零售市場的復蘇程度低于美國市場，今年1-4月歐盟紡織服裝鞋類零售增幅逐月擴大，由1-2月20%以上的降幅逆轉到4月130%的增幅，但這主要是由于去年同期受疫情打擊，基數較低，難以表明目前零售市場的恢復情況。歐洲在6月最后一個星期新增病例上升10%，新冠Delta變種病毒正在歐洲迅速擴散，世衛組織警告歐洲或迎新一波爆發風險，歐盟零售市場預計將繼續低迷。

#日本市場依然低迷

日本政府于今年4到6月實施了第3次疫情緊急狀態，大型商業設施停業，客流量和購買動力放緩，對上半年服裝零售產生負面影響。7月，日本多地又進入第4次緊急狀態，這無疑將加重經濟下行的風險。

前五個月，日本紡織服裝累計零售額同比基本持平，仍維持去年疫情爆發時的低迷狀態。與2019年相比，1-5月累計零售額降幅高達25%，未顯現出明顯復蘇跡象。

#周邊供應國疫情趨緊導致部分訂單回流

近期，東南亞多國再次爆發疫情，越南、柬埔寨等國多家工廠被迫停工或縮減規模，導致部分訂單回流到國內。

今年前5個月，中國占美國服裝進口份額同比提升5.1個百分點，越南、孟加拉和印尼則分別減少2.6、1.5和1.7個百分點。中國占歐盟服裝進口份額同比提升2個百分點，孟加拉則減少了3個百分點。

#下半年服裝出口增速將有所放緩

下半年服裝出口增幅預計將明顯低于上半年。

一是去年下半年出口基數較大；

二是美國財政刺激政策逐漸減弱，對消費的刺激作用有限，且歐盟和日本等市場復蘇乏力；

三是主要國際市場采購趨勢是逐步減少在中國的采購比例，加大自鄰近國家的采購力度。例如，2020年，Inditex首次減少了中國供應商數量，同比減少13.6%，愈發重視就近采購生產，土耳其供應商數量增長6.4%。今年前4個月，土耳其和摩洛哥在歐盟市場份額分別增長1.2和0.4個百分點，洪都拉斯等中美洲國家在美國份額也在穩步增長。應該看到，目前的訂單回流只是暫時，能留多久主要取決于周邊國家復工復產程度。

四是國外對防疫用品的需求逐步下降，價格也逐步走低，對服裝出口的拉動作用將越來越小。

03、《紡織行業“十四五”發展綱要》正式發布

中國紡織工業聯合會近日正式發布《紡織行業“十四五”發展綱要》。綱要明確了“十四五”時期行業在整個國民經濟中的定位，即：國民經濟與社會發展的支柱產業、解決民生與美化生活的基礎產業、國際合作與融合發展的優勢產業；提出了2035年行業的遠景目標，即2035年我國基本實現社會主義現代化國家時，我國紡織工業要成為世界紡織科技的主要驅動者、全球時尚的重要引領者、可持續發展的有力推進者。

以此為指引，綱要給出了今后一段時期行業發展的重點方向，即強化科技創新戰略支撐能力；建設高質量的紡織制造體系；暢通內需為戰略基點的產業循環；提升國際化發展層次與水平；推動行業時尚發展與品牌建設；推進社會責任建設和可持續發展；優化國內布局提升發展協調性；構建紡織產業安全發展體系。

此外，綱要提出了“十四五”期間的行業發展目標、8項重點任務及發展5項重點工程。紡織行業“十四五”發展綱要》為行業發展指明了發展方向，明確了發展重點，引導行業加快轉型升級，實現全產業鏈高質量發展，具有重要意義。

04、風險提示

#越南紡織服裝業面臨，交貨延誤和訂單流失風險

據越南《投資報》8月4日報道，越南紡織服裝協會主席武德江表示，受新冠疫情嚴重影響，越南紡織服裝業面臨嚴峻挑戰。在疫情最嚴重的南部地區，大量紡織服裝企業停產。許多企業實行“三就地”（就地生產、就地用餐、就地住宿）模式一段時間后，無法堅持下去，原因是維持生產的成本太高了，生產效率低，還要安排工人吃住，壓力很大，以致許多工廠被迫停產。有的企業旗下19家工廠，由于無力實行“三就地”而被迫全面停產。

武德江表示，南部地區的紡織服裝企業普遍面臨交貨壓力。服裝生產屬于時裝行業，如不能按時交貨，服裝設計將失去其時尚價值。眼下美歐等服裝進口大國的需求迅速回暖，訂單量同比增長16—17%，部分品種增幅達30%，但越南企業不能按時交貨，將面臨違約處罰和失信于人的風險，也將導致訂單流失。越南占耐克、阿迪達斯等品牌全球出口量的三至四成，目前正在面臨丟失份額的風險。

越南工貿部表示，越南南部大量企業停工停產，已致相關省市工業生產放緩，7月份胡志明市工業生產指數同比下降19.4%，隆安省下降14.6%，金甌省下降13.7%。在南部企業面臨嚴重困難的同時，北部地區疫情得到緩解，北江、北寧兩省企業正在恢復生產，但工人返回率最高僅80%。第四波疫情暴發以來，許多工人返鄉避疫，將來返回工廠的可能性不高。越南紡織服裝協會認為，將來即便疫情得到控制，各省市重新開放，工人返回率預計也只有60—65%。當供應鏈斷裂，越南不再是穩定市場的時候，客戶將會把訂單轉到其他國家，將嚴重影響紡織服裝業中長期發展。

#印度及東亞疫情嚴重，紡織行業受到重創

受疫情期間的封鎖措施影響，印度服裝行業出口萎縮嚴重，2020年印度服裝行業出口減少24%。而在新一輪疫情下，由于工人無法到崗，印度相關企業丟掉了大量的服裝出口合同。在服裝重鎮德里和班加羅爾，服裝業勞工缺勤率高達50%。業內人士表示，通常情況下每年這個時候都是下單高峰期，但現在各路買家都比較謹慎。目前，整個印度的紡織產業處于急速下滑狀態。

受疫情影響的不止印度，亞洲其他國家疫情也出現升溫跡象，巴基斯坦、柬埔寨、越南等亞洲國家也在遭受新冠疫情沖擊。

#2021年二季度報損集中在美國、中國香港、孟加拉等傳統紡織出口市場

2021年二季度，中國信保短期出口信用保險項下，紡織品承保金額同比增長16%，風險指標均大幅回落。報損依然集中在美國、中國香港、孟加拉等傳統紡織出口市場。

二季度紡織行業大額賠付案件共四宗，其中三則為2020年疫情下大額報損案件的后期賠付，兩則與終端零售在疫情沖擊下破產，并向財務基礎、信用質量較差的中間批發商傳導有關。另一則疑似涉及買方欺詐，該美國買方2020年7-11月集中向7個省份的十余家被保險人詢單，騙貨后立即解散公司，案情具有較為明顯的買方欺詐特征。

從風險情況來看，紡機承保規模有限，受個案因素影響較大，導致承保風險較高；產業鏈下游的成衣和紡織制品受到中美貿易摩擦、歐美零售商破產潮及新冠疫情下閉店潮等終端市場波動因素的影響，風險水平偏高；而處于產業鏈中游及中上游環節總體風險水平可控。整體來看產業鏈各環節風險指標均同比大幅降低。

近期，江蘇、浙江、上海等部分出口企業反饋，出口至美國的服裝（包括棉質服裝及完全不含棉成分的服裝）、家紡產品遭到美國海關和邊境保護局扣留，要求提供證據證明出口產品與新疆棉無關，出口企業提供相應證據后仍未獲得放行，導致貨物在港長時間滯留。針對此類情況，建議出口美國市場的企業與買方提前進行溝通，做好預案，以避免不必要的損失發生。