一、工程機(jī)械進(jìn)入年度第二個(gè)旺季，但不及往年同期

據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)25家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2021年9月銷售各類挖掘機(jī)20085臺(tái)，同比下降22.9%；其中國(guó)內(nèi)13934臺(tái)，同比下降38.3%；出口6151臺(tái)，同比增長(zhǎng)79%。

2021年1-9月，共銷售挖掘機(jī)279338臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.1%；其中國(guó)內(nèi)232312臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.16%；出口47026臺(tái)，同比增長(zhǎng)98.5%。

從圖表可以看出，9月挖掘機(jī)銷量同比繼續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，但環(huán)比上漲11%，增量主要來自國(guó)外訂單。2021年9月份中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)即CMI為116.83，同比降低13.87%，環(huán)比增長(zhǎng)8.62%，表明國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)9月開始進(jìn)入年度第二個(gè)旺季。但是整體而言，指數(shù)位低于擴(kuò)張值，2021年第二次旺季預(yù)計(jì)要遜于2020年和2019年同期。

二、內(nèi)銷繼續(xù)下降，國(guó)內(nèi)旺季不旺

“金九銀十”往往被稱為建筑和基建旺季，但今年以來，房企資金回籠受限，導(dǎo)致第三季度新開工和施工面積連續(xù)下滑，資金不足疊加原材料價(jià)格高漲，工程項(xiàng)目開工率偏低（9月為77.9%，較8月僅上升1%），混凝土產(chǎn)能利用率水平明顯低于去年同期，內(nèi)需恢復(fù)緩慢疊加去年高基數(shù)，工程機(jī)械內(nèi)銷量同比繼續(xù)下降。

三、出口旺盛，主要來自于俄羅斯、印尼、美國(guó)

1-8月，我國(guó)工程機(jī)械出口352.91億元，同比增長(zhǎng)76.23%，出口國(guó)別方面，俄羅斯、印度尼西亞、比利時(shí)、美國(guó)等是我國(guó)主要出口國(guó)，其中，俄羅斯占比9.12%，印尼、比利時(shí)、美國(guó)分別占8.95%和6.85%、5.18%，其次為菲律賓、泰國(guó)、德國(guó)、澳大利亞等國(guó)。

裝載機(jī)方面，2021年9月銷售各類裝載機(jī)9601臺(tái)，同比下降16.1%。其中：3噸及以上裝載機(jī)銷售8753臺(tái)，同比下降17.6%?？備N售量中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量6729臺(tái)，同比下降25.6%；出口銷量2872臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.6%。

2021年1-9月，共銷售各類裝載機(jī)112401臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.2%。其中：3噸及以上裝載機(jī)銷售103277臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.6%?？備N售量中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量86449臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.35%；出口銷量25952臺(tái)，同比增長(zhǎng)51.2%。

四、10月工程機(jī)械出口向好，但內(nèi)銷不及預(yù)期，同比或繼續(xù)為負(fù)

一、北方提前進(jìn)入冬季，下游需求不及預(yù)期

受北方冷空氣影響，國(guó)慶節(jié)后，各地氣溫明顯開始下降，今年冷冬提前到來，影響部分地區(qū)施工。從目前建材成交量來看，10月第二周成交量斷崖式下跌，市場(chǎng)需求并不樂觀，下游施工因?yàn)榻ú膬r(jià)格的高漲大多暫緩施工，工程機(jī)械年度第二個(gè)旺季或同樣“遇冷”，需求增長(zhǎng)空間有限。

二、各地限電仍未松解，影響設(shè)備正常生產(chǎn)

9月末開始，能耗雙控趨嚴(yán)，雖然進(jìn)入10月中，部分地區(qū)限產(chǎn)限電有放松跡象，但從供應(yīng)方面看，煤炭供應(yīng)緊張局面并沒有得到有效緩解，反而電廠庫(kù)存加速下降。即將進(jìn)入采暖季，仍然以保民生為基調(diào)，工業(yè)用電將繼續(xù)受到影響，限電或影響工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)。

三、出口持續(xù)向好，對(duì)工程機(jī)械銷售有一定支撐。9月份挖掘機(jī)出口量創(chuàng)單月新高，主要受國(guó)際市場(chǎng)疫情后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)等需求的拉動(dòng)，北美、沿線國(guó)家對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資不斷加大，國(guó)際市場(chǎng)工程機(jī)械需求旺盛。同時(shí)，我國(guó)新簽交通運(yùn)輸、電力工程等領(lǐng)域的境外承包項(xiàng)目等因素帶動(dòng)了需求端的高漲，1-8月，我國(guó)企業(yè)在沿線的60個(gè)國(guó)家新簽對(duì)外承包工程項(xiàng)目合同3266份，新簽合同額4588.6億元人民幣，占同期我國(guó)對(duì)外承包工程新簽合同額的51%。整體來看，挖機(jī)出口銷量過去5年CAGR達(dá)到36%，今年以來出口增長(zhǎng)約1倍，出口占比已達(dá)到16.83%，預(yù)計(jì)未來出口或成為我國(guó)工程機(jī)械重要增長(zhǎng)點(diǎn)。